ZZ

Impresionante Backtest

Hola majos:

Llega un momento en la vida del pollo-trader en que, hastiado de dejarse la vista observando cómo suben y bajan los palotes en la pantalla, se plantea una vida más cómoda; Es entonces cuando  se mesa su plumaje y se dice a sí mismo: ‘Paso demasiado tiempo embobao mirando la pantalla, me se están quedando ojos de búho y la mandíbula se me ha descolgao ante tantas y tan grandes sorpresas y sustos. Dados mis ya deslumbrantes conocimientos de programación bursátil, ¿porqué no programo un sistema que me de señales y las sigo cual robotito?’ No es mala idea. De hecho, es buena. El problema es llevarla a cabo con éxito.

Vamos a ahorrarnos los detalles, pero el caso es que conseguimos plasmar en código un sistema de trading y lo seguiremos a rajatabla, tomando todas sus entradas, colocando sus stops en el sitio, etc. Pero antes de todo eso querremos pasarle un backtest, es decir, ver cómo lo habría hecho dicho sistema en el pasado. Le pasamos la prueba del algodón y resulta que nos muestra unos resultados que nos animan a rularlo en ‘real’.

Dicho sistema está pensado para un subyacente ‘tranquilo’, ésto es, que desde un principio hemos descartado las bolsas de Taipei y Barbados, huyendo de los temibles ‘gaps’ y velones absurdos. Vamos a suponer que lo hemos programado para el Espinete, índice noble y representativo ande los haiga. Y vamos a suponer también que nos dió una entrada para ayer día 20 de marzo de 2013, tal que asín:  LARGO EN APERTURA, STOPLOSS EN 1539. CIERRE DE POSICIÓN A FIN DE DIA.

OPZZ

Y aquí viene lo bueno.  Si hoy pasásemos de nuevo el backtest de dicho sistema, en su listado de operaciones aparecería una operación ganadora: el sistema (según el backtest) se puso largo en 1548,3 en apertura y cerró la posición con ganancia a fin de sesión, en 1558,7, ésto es, ganó 10 puntos de SP. Mola. Mazo.

Pero la cruda realidad es la siguiente: no pudiste ponerte largo en 1548 a la apertura del mercado. De hecho, lo mejor que podrías haber pillado a las 14.30 h. es un largo en 1556 (aproximadamente), con lo cual el resultado del día sería una ganancia de 2 puntos, y no los 10 que te dice el backtest.

¿Porqué no pudiste pillar largos en 1548? Imagina una camada de cachorros recién nacidos: los más grandes chupan teta desaforadamente, mientras los canijos intentan abrirse paso hacia una de ellas.  Pues eso:  los cachorros gordos son los que chupan teta también en los mercados regulados y reglamentados, y los canijos pillamos lo que podemos y cuando podemos. En apertura entran las órdenes de los que mandan, los parias de los mercados hacemos cola.

‘Entonces… ¿no sirven los sistemas?’ -preguntará alguna alma cándida-.  ’Pues claro que sirven’ -direle-.  ’Pero no los programes para comprar en apertura, melón. Y no es oro todo lo que reluce. Y no vendas el oso antes de quitarle la piel’.

Y cómo ésto, muchas más cosas.  Si ésto pasa con índices voluminosos y líquidos, imagina las maravillas que puede mostrar un backtest de un sistema para acciones.

Moraleja: el que tenga huevos que se los proteja.

p.d.: lo anterior está escrito pensando en acciones o CFD’s. Los derivados con los que te puedes poner largo en apertura al precio que quieres me dan muchismo miedo. Y los warrants, turbos y demás ya te cagas.

Comments 6 Comentarios »

semanal Queridos polluelos, polluelas y pollitos de los mercados:
Si echamos un vistazo rápido al gráfico semanal del Espinete, parece indicar un pelín de sobrecompra desde hace varios palotes (véase elipse azul). Esto debería ser razón suficiente para que cualquier analista técnico de todo a 100 intuya una corrección más o menos cercana, y dejar el análisis fundamental (léase Chipre, elecciones en Italia, precio del crudo refinado y sin refinar, inventarios de bienes perecederos, etc) para incondicionales de Warren Buffet u optimistas irredentos.

Todo lo que sube, baja… excepción hecha de  impuestos y tasas municipales.

Comments No Hay Comentarios »

Pollos, pollas y demás seres emplumados que pululan por éste blog de sabiduría bursátil sin parangón europeo u americano:

Tras el aluvión de comentarios sobre Chipre y sus fruslerías depositarias, quisiera haceros ver un gráfico del Espinete (ése índice director) y comentar someramente alguna (a mis ojos) anomalía. Los comentarios de analistas, que incluyen en sus partos las menciones chipriotas como si conocieran dicho ancestral trozo de tierra y sus peculiaridades económicas desde su más tierna infancia, me llenan de orgullo y satisfacción por un gremio (el de los analistas bursátiles de todo a 100, entre los que me incluyo) que cada día se supera en originalidad.

Vamos al gráfico:

Si, Chipre = Cyprus,¡so listo!

Si, Chipre = Cyprus,¡so listo!

Como podéis ver, he señalado con flechas las barras correspondientes a dos días de negociación, y colocado unos palotes negros en la parte de abajo del gráfico. Una flecha señala el 25 de febrero y otra el día de ayer, que llamaremos ‘Chipre’s day’.  Los palotes negros indican, para cada día, el aberaje tru reinch o ATR a 1 día, que como todo analista que se precie conoce, es la largor o cortedad de la barra desde la cabeza a los pies.

Pues bien, ayer (Chipre’s day) la barra midió exactamente 15’57 points, con el asunto chipriota y tal y tal; Sin embargo, el 25 de febrero la barrita se marcó un rango de 37.99 points sin problema bancario en islote alguno.

Hablar de corrección y sobrecompra está demodé.  Hay que buscar justificaciones que molen y que demuestren que nuestro conocimiento de los mercados regulados y reglamentados que decía aquel, es inmenso y poderoso. Y corbata, hay que ponerse corbata para hablar.

 

p.d: Berlusconi, mon amour. :-P

Comments 1 Comentario »

capturada

Hola pollos:

Así está mi querido Espinete últimamente, renqueando con nimia volatilidad hacia máximos históricos; Poco a poco, arañando cada día unos points, sigue su camino para desazón de aquellos que esperan una corrección y están cortos (como aquí el que escribe, por cierto).

En cualquier caso, los designios bursátiles son inexcrutables, por más que lo diga quien lo diga, así pues mis niveles de protección (o puntos de entrada, según se mire)  para hoy son los siguientes (para gráfico diario):

Largos:  STOP en 1547

Cortos: STOP en 1557

p.d.: No pude verificar la influencia de la elección papal de ayer en los mercados, lo cual hubiese estado bien para implementar estrategias de trading en posteriores elecciones de pontífice. Disculpas.

 

 

 

Comments 2 Comentarios »

Hola pollos!

 

Me he decidido a abrir una cuenta en tuister, para que la experiencia del usuario sea más alucinante si eso es posible.

 

Aquí me tenís:  @_Tirante_

 

¡A por los minolles!

Comments No Hay Comentarios »

Queridos pollos todos: tras una temporada en la que no me ha apetecido escribir sobre el asunto especulativo, por aquí ando de nuevo para, supongo, alboroto y alegría de la muchachada. Sigo vivo y no he perdido un clavo en dos años, sin duda a causa de que soy algo asín como ‘El capitán Araña’ de la especulación. ¡Me jode tanto palmar pasta!

Cierto también es que mis ganancias no son brutales, pero es que me contento con poco, para mí el asunto éste es más bien un pasatiempo y el libro del Dr.Elder, ‘Vivir del trading’, el puto festival del humor.

Soy un rácano, probablemente a causa de mi más que notorio cinismo crónico. No os podéis hacer a la idea de la felicidad que me causan cosas como la acontecida hace un ratejo: entrar largo con 5 cfd’s en el SP en 1416.07 y salir en 1419.56, ganando la nada despreciable cifra de 17,45 dólares. Me mola mazo sacarme 17 pavos mientras me rasco un pie, la verdad.

No tengo ni pajolera de cómo ha cerrado el SP, ni mardita farta que me hace. Me importa tres zarajos, yo iba a por 15 pavos y me he llevao 17 (y los dos de exceso son los que más me sulibeyan).

¿Y sabéis qué? Que a base de pírricas ganancias estoy a puntito de doblar el importe inicial de mi cartera de intradía, lo cual me llena de un orgullo y una satisfacción cuasi-borbónica.

Moraleja: especulando, sed ruines. Ratas. Rácanos.

Descansad en paz, mis pollos.

Comments No Hay Comentarios »

¿Qué? ¿Cómo viais? ¿Seguís navegando en las procelosas y tempestuosas aguas bursátiles? ¿Alguna noticia del Grial? ¿no?

Contádme, perrakas, contadme….

Comments 3 Comentarios »

Pos nada pollos, sumidos como estamos en la lateralidad navideña y a la espera de operación que llevarnos al saco, me ha dado por hacer un re-styling de los informes para conseguir que la interactividad y la experiencia del usuario sea aún más majestuosa si cabe. Le he metido nuevas estadísticas y palotes de colores, que me molan mazo.

Hala majos, espero que sus guste. :-)

INFORME DE CARTERA A 20 DE DICIEMBRE

Comments 8 Comentarios »

‘¿Porqué aplicar un método de gestión de capital y no otro?’, puede que os preguntéis cacareantes. ‘¿Cómo puedo saber qué método va mejor a mi sistema especulativo u especulatorio?’. Bien pensado, queridos pollos.

Seguro que habréis leído u oído hablar de las ‘simulaciones de Montecarlo‘.  Su principal utilidad (o para lo que más se utiliza) es para estimar un drawdown más realista que el que podamos obtener cogiendo un histórico de un sistema u operativa cualquiera.

El drawdown máximo, para no liarnos demasiado, es la diferencia entre un pico y un valle en la curva o línea de resultados de una cartera, ésto es, el mayor descenso que se haya producido en nuestra curva de resultados desde un máximo hasta un mínimo. La importancia del drawdown es que éste supone la medida de riesgo de cualquier sistema. En mi opinión, mantener un drawdown bajo  (aún a costa de obtener menores ganancias sobre el papel) nos permitirá sacar mucho más partido a la gestión monetaria, ya que manteniendo un riesgo bajo en la cartera se puede destinar mayor capital a operar, lo que supone trabajar con más contratos.

¿Qué es lo que hace un análisis de Montecarlo? Pues básicamente, y a partir de una secuencia de negocios, los desordena de forma aleatoria un montón de veces (500, 1000, o las que se quiera) y, para cada ordenamiento, hallar sus estadísticas (rentabilidad, profit factor, drawdown, etc). Entonces, se elige un nivel de confianza (usualmente el 95%) y se analizan los datos obtenidos.

Un ejemplo: supongamos que tenemos la secuencia de negocios de un sistema que arrojan un drawdown máximo del 15%, y tras analizarlas por Montecarlo, el 95% de las ordenaciones simuladas dicen que el drawdown es igual o menor al 30%. Sabemos ahora que si operamos dicho sistema, podemos esperar un drawdown del 30% con un 95% de probabilidad.  El dato que arroja Montecarlo, con toda seguridad, será más conservador (y veraz) que el que arroje  ‘a pelo’ una serie de datos de un sistema sacados de ‘visualchart’ o  ‘proreal’. Por otra parte también os tengo que decir, y sin ánimo de desanimar a nadie, que dicha serie de datos sirve de poco o nada.  Es muy corriente que no puedas entrar o salir en los niveles que marca un sistema, aún queriendo hacerlo, y obtengas resultados distintos operando en ‘real’. Es lo que hay. Por eso he tardado unos años en poder tener unos análisis ‘creíbles’ de Montecarlo de mis propios sistemas, ya que he tenido que esperar a tener una serie real (y significativa) de negocios.

Cuando analizamos unas estadísticas sobre un sistema, y al ver sus resultados, tendemos a pensar que los resultados que arroja el análisis se mantendrán en el futuro… y, mis queridos pollos, ésto no suele pasar.  Una de las razones de que no pase ésto es porque el orden, la secuencia de los negocios, es vital. Las estadísticas de un sistema cambian significativamente empezando con una serie de ganancias o con una de pérdidas. Y eso hace Montecarlo, darnos unas estadísticas ‘fiables’ teniendo en cuenta múltiples ordenaciones de una serie de negocios.

Pues bien, sabiendo ésto también conviene saber que el análisis de Montecarlo también se puede realizar, para la misma serie de negocios, con distintos métodos de gestión monetaria. Y dichos análisis arrojarán unas estadísticas que nos harán decantarnos por un método u otro.  Existen aplicaciones informáticas, como el MSA (Market system analyzer), que nos ofrecen la posibilidad de averiguar todo lo anteriormente expuesto.

Comments 4 Comentarios »

No escribo nada porque no tengo nada interesante que contar; Bueno, sí que tengo alguna que contar, pero estoy vagoneta.  De hecho, me he comprado la tumbona de la foto (sin gorda)  para sumergirme cómodamente en el ‘Manual práctico de los ciclos de Kondratieff” y otras enjundiosas lecturas económico-bursátiles.

Por otra parte, si no publico señales de los majestuosos sistemas que rulo no es por vagancia, sino porque no hay. Es lo que tiene el trading sistemático, que pasas temporadas sin que te deje perder pasta (cosa que, viendo lo que hay por ahí, es como aburrirse mucho).

Además, el asunto de los controladores aéreos y lo que sea que le pase a Belén Esteban ocupa todo mi tiempo. ¡Como para perderlo en magisterios!

Hala, a picar maíz, so pollos.

Comments 6 Comentarios »

Creative Commons License

Tirante [caballero andante] por Tirante está bajo una licencia de Creative Commons
.