Archive for December, 2008

Imbuído por el espíritu navideño, desmenuzo y pormenorizo la gestión de capital de un sistema para que nadie tenga duda de cómo se hace. Espero explicarme bien, ya me lo diréis. Se trata de aplicar una gestión del capital con cobertura del 90% del mismo, y operando el resto según f-óptima dinámica (ésto es, que calculamos la f-óptima tras cada operación).

Ejemplo: Llevamos operando un sistema en derivados  sobre el SP desde el año 2004 con los siguientes datos,

Capital inicial: 1600

Capital disponible (capital inicial + beneficios – pérdidas) : 1725

f- óptima actual: 50%

stop actual: 30 puntos

Si decido aplicar desde hoy mismo gestión de capital, ¿cuantos contratos debería comprar? . Este sería el cálculo:

RIESGO ASUMIBLE = CAPITAL DISPONIBLE x FOPTIMA x 10%

RIESGO ASUMIBLE = 1725 x 0.5 x 0.1 = 86.25 puntos

Nº CONTRATOS A COMPRAR = RIESGO ASUMIBLE / STOPLOSS (EN PUNTOS)

Nº CONTRATOS A COMPRAR = 86.25 / 30 = 2  CONTRATOS

Así pues, con los datos anteriores resulta que debemos comprar 2 contratos en la siguiente operación (redondeando por defecto). Supongamos que abrimos dicha operación, y la cerramos con una plusvalía de 35 puntos por contrato,

con lo que:

Capital disponible: 1795 + 35 + 35 = 1865

f-optima (la hallamos después de cerrar la anterior operación) = 50%

RIESGO ASUMIBLE = 1865 x 0.5 x 0.1 = 93.25 puntos

Nº CONTRATOS A COMPRAR = 93.25 / 30 = 3 CONTRATOS

Así pues, en la próxima operación compraremos 3 contratos.  Y repetimos el proceso tras cada operación…. y así hasta el infinito y más allá.

Cuando venga la pérdida, que vendrá, nos tocarán el morrito bien tocado porque llevamos más contratos… pero el valor de la f-óptima descenderá bruscamente y nos obligará a comprar menos contratos, resguardando una parte importante de  los beneficios obtenidos anteriormente durante la racha buena  y volviendo a ‘reiniciar’ el sistema.

En verdad os digo, payos y payas, que vale la pena funcionar asín. Y si no lo véis claro, coged cualquier sistema público de trading, sacad las operaciones y comprobadlo vosotros mismos. Es más, debéis hacerlo y no tomar como ‘palabra de Dios’ cualquier cosa que leáis en un blog, y en especial en éste. Porque como digo siempre, cualquiera puede tener un blog y yo soy el vivo ejemplo.

¡¡¡ FELIZ NOCHEBUENA A TODOS !!!




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Hola majos

Sigo con mi cruzada particular contra la especulación desordenada, y hoy vengo con pruebas concluyentes. O no. Bueno, estoy convencido DE QUE  si, por eso la aplico en mi operativa personal.

Again, no voy a entrar en explicaciones exhaustivas; Tampoco quiero convertir éste asunto  en dogma de fe, pero ya que alguno dice que si voy al grano  ‘le ahorro tiempo en leer libros’, pues a eso voy. Os expongo mis conclusiones y mi método, que para mí creo idóneo, y luego que cada cual haga lo que considere conveniente.

Aquí os relaciono las operaciones del último año de mi sistema TIRSP500, que por otra parte, es el peor desde el 2004; Es bastante lógico porque solo opera el lado largo, y teniendo en cuenta que llevamos un año de ‘caidita de Roma’ lo ha hecho cojonudamente.

operacionestirsp5001

Bien, pues supongamos que hasta diciembre del 2007 la gestión de capital era para nosotros una estupidez supina. Habíamos estado operando el sistema desde el 2004 sin tener en cuenta la gestión, Nos la refanfinflaba o traía pendulona. Pero hete aquí que el día 6 de Enero de 2008 los Tres Reyes magos de Oriente nos dejaron un saquito de ciencia infusa para utilizar a discrección, de tal modo que a partir de entonces se nos iluminó la mente y percibimos sin lugar a error que teníamos que llevar a cabo una gestión del capital de la siguiente manera:

– Cubriríamos el 90% del capital total, y operaríamos el 10% restante a nuestra f-óptima en cada momento. Dicha f-óptima variará tras cada operación.

– Nuestro stoploss sería de 30 puntos por contrato.

– Como la f-óptima variará tras cada operación, el número de contratos a comprar se calcularía tras cada operación de la siguiente forma:

RIESGO ASUMIBLE = CAPITAL DISPONIBLE x FOPTIMA x 10%

Nº CONTRATOS A COMPRAR = RIESGO ASUMIBLE / STOPLOSS (EN PUNTOS)

¿Qué habría pasado? Pues los siguientes gráficos y cuadro lo resumen.

En primer lugar, vemos el gráfico resultante SIN APLICAR GESTION DE CAPITAL:

singestionY el segundo gráfico, APLICANDO GESTION DE CAPITAL:
congestion


SIN GESTION CON GESTION

CAPITAL INICIAL 1600 1600
GANANCIA TOTAL 271 563
GANANCIA 2008 75,87 367
GANANCIA 2008 / GANANCIA TOTAL 28,00% 65,19%
RENTABILIDAD DESDE INICIO 16,94% 35,19%
CAPITAL ACTUAL 1871 2163
MAXIMO DRAWDOWN 90 300
OPERACIONES GANADORAS 76 76
OPERACIONES PERDEDORAS 10 10
PORCENTAJE DE ACIERTO % 88,37% 88,37%

Como vemos en la tabla precedente, únicamente aplicando gestión de capital durante el año 2008,

  1. La rentabilidad entre operar el mismo sistema con gestión y sin gestión de capital  supone una diferencia de un 18.25%.
  2. La ganancia en puntos se dobla.
  3. La ganancia obtenida en 2008  aplicando gestión de capital supone un 65.19% del total de la ganancia del sistema, mientras que sin aplicarla supone un 28%.
  4. El Drawdown se triplica.
  5. La ganancia anual aplicando gestión de capital se quintuplica.

Pues todo eso es lo que quería contarsus. Nada más. Y nada menos.

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Bueno, pues como sabéis sigo dándole vueltas a implementar estrategias diseñadas para futuros en CFD’s sobre índices, ya que soy de natural cobarde (como Agallas, el perro).

Como decía, los CFD’s sobre índices te permiten dimensionar tu posición. Si te pones a operar el futuro mini del SP, sabes que por cada 0.25 puntos de índice tu cuenta se mueve 12.5 $. Si operas un cfd sobre el índice, tu cuenta se mueve 0.25 $. Esa es la gran diferencia. Cuando quieres implementar una estrategia en gráfico diario, la cosa acojona mucho más:  el sistema TIRSP500, operándolo con el futuro del mini sp tendría los stops situados unos 1500 dólares pallá,  lo cual para según qué bolsillos puede ser criminal. En CFD’s, el stop queda a 30 puntos=30 dólares.

En cualquier caso os pongo dos gráficos de cinco minutos que he sacado simultáneamente hace un rato. Como veréis, el CFD replica casi perfectamente el futuro del miniSP ES 03-09.

comparacion

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par Las salidas en primera apertura rentable son típicas de los sistemas de trading que buscan un alto porcentaje de aciertos. Dichos sistemas tratan de buscar pautas ‘fiables’ , movimientos rápidos,  y aprovecharse de ello; Por ello, una de las maneras de asegurar una operación ganadora es cerrarla en la primera apertura de barra que nos reporte beneficio, por mínimo que éste sea: es lo que se llama salida en Primera Apertura Rentable. Evidentemente, el diseño y la gestión de dichos sistemas debe ser muy cuidadoso ya que una pérdida grande puede tirar por tierra un gran número de operaciones ganadoras, e incluso llevarlo a ruina.

Y en la práctica, ¿cómo se come eso? Efectivamente, esa es la cuestión; Así como la apertura de posición y la salida por stop son automáticas y de claridad cristalina (ponemos ordenes stop y/o limitadas y se ejecutan al tocar el precio deseado), las salidas P.A.R. han de hacerse ‘a pinrel’. La secuencia de una perfecta salida en P.A.R. sería la siguiente:

  1. Diez minutos antes de apertura vamos al baño y hacemos pipí. Nos lavamos las manos… antes o después de la micción, eso ya depende de lo que considere más valioso cada cual.
  2. El que fume, que fume ya.
  3. Nos sentamos frente a la pantalla. Previamente habíamos situado en la pantalla la información necesaria para cerrar la operación en danza: el botón donde tenemos que hacer click para cerrarla. No hace falta gráfico, ni en diario, ni en diez o cinco o un minutos…. sin gráfico.
  4. Mano asiendo el ratón, dedo índice levantado encima del botón izquierdo del roedor.
  5. Se abre el mercado.
  6. Vemos que el precio es mejor que el que obtuvimos al abrir la operación: la apertura nos es rentable.
  7. El dedo índice baja y presiona el botón.
  8. Operación cerrada en primera apertura rentable.

Lo anterior, es la teoría. Ahora viene lo que pasa en realidad:

  1. Diez  minutos antes de apertura, te entran ganas de sentarte en el trono del poder.
  2. Vas al baño, te sientas y asumes que tu estreñimiento es crónico. La cosa no sale ni a la de tres.
  3. Consigues hacer lo que todo el mundo hace y parece que nadie hace, o sea, cagar. Te quedan cinco minutos para la apertura del mercado.
  4. NECESITAS FUMAR. Te enciendes un cigarro, das dos chupás y lo tiras porque te quedan tres minutos para la apertura. Te piras hacia la pantalla.
  5. Te sientas delante de la pantalla, donde has abierto gráficos en diario, 30 minutos, 15 minutos y 5 minutos, aparte de situar el botón donde tienes que clikar para cerrar la operación.
  6. Mano asiendo el ratón, dedo índice levantado encima del botón izquierdo del roedor.
  7. Abre el mercado.
  8. Vemos que el precio es mejor que el que obtuvimos al abrir la operación: la apertura nos es rentable.
  9. El dedo índice no baja ni a la de tres.
  10. Tienes una revelación: nunca has tenido tan claro que eres un crack de los mercados y vas a sacar más pasta que la que el sistema te dice.
  11. El precio se mueve en tu contra.
  12. El dedo índice no baja.
  13. El precio sigue moviéndose en tu contra.
  14. Empiezas a sudar.
  15. El precio sigue moviéndose en tu contra.
  16. Finalmente, el dedo índice baja y presiona el botón.
  17. En el mejor de los casos, has cerrado con plusvalías, aunque menores de las que hubieses tenido si hubieses seguido el sistema a rajatabla; En el peor de los casos, la has cagao y sales con pérdidas.

Es dura la vida del gañán de los mercados….

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Nos estrenamos con la primera operación VIRTUAL para el primer sistema del blog. Entrada ayer, salida hoy.

tirsp081217d

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church“Sólo me fio de las estadísticas que yo mismo he manipulado”

“Las estadísticas son como un bikini, muestran datos interesantes pero esconden lo realmente importante”

“Hay verdades, medias verdades, mentiras y estadísticas”

Winston Churchill

‘Pues si…’

‘¡Pues no, y bájese del carro’.

Como íbamos diciendo la estadística es la estadística… pero tenemos de que utilizála. No nos queda otra.  In despite of lo que dice Winston, probablemente sea lo único a lo que agarrarse en el proceloso mundo del tradeo bursatiloide.

Hace un par de semanas empecé con el Proyecto R.A.T.A., un rotundo frascazo. Rotundo porque no le puedo dedicar tiempo a buscar valores, meterlos en la cartera, hacerles la gestión de capital pertinente, etc. Así pues, declaro oficialmente cancelado dicho aberrante proyecto; Aunque tengo el proceso bastante automatizado, me ocupa más tiempo del que estoy dispuesto a perder con una banda de gañanes como vosotros.

Pero tengo otro, jias, jias…

Me hago el firme propósito de mantener vivo un sistema en el blog. Lo juro, y si no lo hiciere, que caigáis todos muertos en el mismo momento que incumpla mi promesa.

Los sistemas de trading molan porque ahí sí que no piensas una mierda: la señal te la da el sistema, el stop y la salida. También hay que decir que, si aparece un dato sospechoso como el consabido ‘indice de confianza del consumidor subyacente (sin transportes) de la Universidad de Wichita’ puede que te mande a cagar la señal de un buen sistema.  La cosa es asín. Como todo, con sus cositas buenas y sus cositas malas.  Si funciona, pues cojonudo… y si no funciona, pues te jodes y bailas. No te digo na y te lo digo to.

Lo dicho, me comprometo públicamente a publicar las señales de un sistema sobre el SP500 en CFD’s,  a mi parecer bastante bueno. Las características de dicho sistema, me las guardo toas pa mi. Es posible que sufra alguna modificación a lo largo del tiempo, mínima, dicho sea de paso. En principio se operará con un solo CFD sobre el SP500, por cuestión de simplicidad. La gestión de capital vendrá en un segundo paso.

Y bueno… solo decir que ayer el sistema entró LARGO en 884.63, y se cerrará la operación si hoy abre dicho índice por encima de tal precio.

…. CONTINUARA

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Ayer entraron, en los precios marcados por el G-3, MOTOROLA (MOT) y General Electric (GE)…. lo que pasa es que me he hecho la picha un lío y no sé como meterlas en la cartera, por cuestión de no mezclar churras con merinas (euros y dólares)… ya se me ocurrirá algo.

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motorola-inc(MOT). No te digo na y te lo digo to.  Te tengo vigilá.

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general-electric-coHay que estar preparado… por si le da por caer a la cosa, buscando rápidos movimientos guerrilleros.

(GE), divergencia bajista en RSI, volumen que se agota en la subida, mano débil muy comprada, y pauta de giro mediante IDNR.

Apuntada queda para la cartera R.A.T.A.

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