Imbuído por el espíritu navideño, desmenuzo y pormenorizo la gestión de capital de un sistema para que nadie tenga duda de cómo se hace. Espero explicarme bien, ya me lo diréis. Se trata de aplicar una gestión del capital con cobertura del 90% del mismo, y operando el resto según f-óptima dinámica (ésto es, que calculamos la f-óptima tras cada operación).

Ejemplo: Llevamos operando un sistema en derivados  sobre el SP desde el año 2004 con los siguientes datos,

Capital inicial: 1600

Capital disponible (capital inicial + beneficios – pérdidas) : 1725

f- óptima actual: 50%

stop actual: 30 puntos

Si decido aplicar desde hoy mismo gestión de capital, ¿cuantos contratos debería comprar? . Este sería el cálculo:

RIESGO ASUMIBLE = CAPITAL DISPONIBLE x FOPTIMA x 10%

RIESGO ASUMIBLE = 1725 x 0.5 x 0.1 = 86.25 puntos

Nº CONTRATOS A COMPRAR = RIESGO ASUMIBLE / STOPLOSS (EN PUNTOS)

Nº CONTRATOS A COMPRAR = 86.25 / 30 = 2  CONTRATOS

Así pues, con los datos anteriores resulta que debemos comprar 2 contratos en la siguiente operación (redondeando por defecto). Supongamos que abrimos dicha operación, y la cerramos con una plusvalía de 35 puntos por contrato,

con lo que:

Capital disponible: 1795 + 35 + 35 = 1865

f-optima (la hallamos después de cerrar la anterior operación) = 50%

RIESGO ASUMIBLE = 1865 x 0.5 x 0.1 = 93.25 puntos

Nº CONTRATOS A COMPRAR = 93.25 / 30 = 3 CONTRATOS

Así pues, en la próxima operación compraremos 3 contratos.  Y repetimos el proceso tras cada operación…. y así hasta el infinito y más allá.

Cuando venga la pérdida, que vendrá, nos tocarán el morrito bien tocado porque llevamos más contratos… pero el valor de la f-óptima descenderá bruscamente y nos obligará a comprar menos contratos, resguardando una parte importante de  los beneficios obtenidos anteriormente durante la racha buena  y volviendo a ‘reiniciar’ el sistema.

En verdad os digo, payos y payas, que vale la pena funcionar asín. Y si no lo véis claro, coged cualquier sistema público de trading, sacad las operaciones y comprobadlo vosotros mismos. Es más, debéis hacerlo y no tomar como ‘palabra de Dios’ cualquier cosa que leáis en un blog, y en especial en éste. Porque como digo siempre, cualquiera puede tener un blog y yo soy el vivo ejemplo.

¡¡¡ FELIZ NOCHEBUENA A TODOS !!!




11 Responses to “Ejemplo con numeritos de Gestión de Capital”
  1. DAMARETO says:

    Feliz navidad!!!!!!!! lo primero.. jeje..

    Un par de dudas maestro:

    -cómo se calcula la frecuencia óptima?
    -cómo calculas de cuantos puntos debe ser el stop??

    gracias y un saludo.

  2. Tirante says:

    A las buenas:

    1º F-óptima significa ‘fracción óptima’ de riesgo, y la puedes calcular según la hoja excel que anda aquí: HOJA EXCEL QUE TE CAGAS, y para la cual te envié la contraseña por e-mail el 3/12/2008.

    2º Eso es más complicado. La situación del stop en un sistema se suele hallar a base de comprobación empírica, y se expresa en puntos o porcentaje. En el ejemplo he puesto 30 como podía haber puesto 50.

    A pasarlo bien !

  3. DAMARETO says:

    Buenos días maestro y FELIZ NAVIDAD. lo primero…,…

    Un par de dudas gañaneras:

    -soy relativamente nuevo, y en octubre todavía no tenía el placer de leerle.. por lo que si hiciera el favor….. de pasarme la contraseña de ese maravillos post de la hoja de excell..
    -soy una persona que piensa que de bien nacidos es ser agradecidos, y por eso estoy buscando como un loco la famosa publi para pinchar, pero no la encuentro por ningún lado.. podría indicarme….please..
    se que posiblemente sea el mayor de los GAÑANES, pero……..en serio que no la encuentro..

    gracias por todo.

  4. DAMARETO says:

    hola de nuevo, es cierto… no había leido bien su post.. me envió la contraseña como bien dice usted por mail.. voy a ver si la encuentro

    disculpe..

  5. peter says:

    GRACIAS MISTER,FELICES FIESTAS Y QUE COMAS PERDICES.MUUUUUAAA(HABER SI CONSIGUO HACERTE TERTULISTO DE PRENSA ROSA)

  6. Manolín says:

    En estas fechas llenas de amor,
    con mi pecho henchido cual fuelle,
    no dudo en proclamar sin temor
    que “hayamos” se escribe con “elle”.

    Un beso, desaparecido.

    Tu amante en la sombra.

  7. Curro says:

    Joder, Esto se parece cada dia mas a SALSA ROSA que a un blog de bolsa.
    Juas, juas, juas

  8. Javilinchi says:

    Hola Tirante, un buen amigo mio me recomendó tu pagina y que gozada encontrar un blog y ver como cuentas todo lo referente a este mundillo de una manera tan coloquial y entretenida.

    Darte mi más sincera enhorabuena y aquí tendrás un lector habitual del blog.

  9. Tirante says:

    Javilinchi, malegro que te guste. Ultimamente estoy un poco desconectao, atendiendo cosas de mayor enjundia, pero ya me pondré al día. 🙂

  10. Luis says:

    Me parece muy interesante la explicación que has dado sobre la F Optima. Tambien quisiera poder acceder a la hoja Excel, por lo que te ruego que me envies la contraseña.
    Gracias

  11. pespinar says:

    Digo lo mismo que Luis.

    Un saludo,

    Pablo

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